Jiří Filip Kereskedelmi üzenet: Amikor Warren Buffett részvényeket ad el, a világ felfigyel rá. Ha túl korán ad el, a világ emlékszik rá. Az az ember, aki több mint fél évszázada felülmúlta az S&P 500-at, és milliárdokat keresett hosszú távú befektetésekkel, egy olyan lépést tett, ami most hibának tűnik – a cég részvényeivel. AppleMi történt valójában, és miért lehet fontos a döntése még a hétköznapi befektetők számára is?
Buffett befektetési stílusáról itt olvashatsz bővebben. az XTB e-könyvében.
Még a legjobbak is hibáznak.
Warren Buffettet jogosan nevezik minden idők egyik legjobb befektetőjeNagyjából hatvanéves karrierje során átlagosan ...-val sikerült felülmúlnia az S&P 500 részvényindexet. 10 százalékpont évente, azaz elérte a körülbelül dupla hozam (20% a 10%-kal szemben).
Még Buffett sem tudja elkerülni, hogy olyan döntéseket hozzon, amelyek visszatekintve hibának tűnhetnek. Utólag könnyű ezeket értékelni, de abban az időben teljesen logikusak lehettek. A történelemben azonban számos olyan helyzet volt, amikor még az omahai orákulum sem érte el a piac ideális időzítését.
Az egyik az részvények eladása Applu az elmúlt két évbenKörülbelül két évvel ezelőtt alkotott Apple Temer a Berkshire Hathaway portfóliójának feleAztán azonban a részvényárfolyam meredeken emelkedett, a vállalat különféle működési és geopolitikai problémákkal kezdett küzdeni, és egyetlen részvény magas koncentrációja nyilvánvaló kockázatot jelentett.
Egy hatalmas konglomerátum, mint a Berkshire irányításának szempontjából egy ekkora pozíció korlátozása érthető volt. Visszatekintve azonban egyértelmű, hogy Buffett nem a legjobbkor adott el.
Screenshot
Megosztási megosztási fejlődési diagram Applu a Berkshire Hathaway portfóliójában. Forrás: X.com
Mennyit lehetne Apple plusz pénzt keresni?
A legnagyobb pozíciócsökkenés akkor következett be, 2024 második negyedéve2023 végén Buffett pozíciója körülbelül ennyit ért 170 milliárd dollár körülbelül 192,53 USD.
Ha a Berkshire részvényei nem adta el és a mai napig megtartotta őket, potenciális értékük majdnem 250 milliárd dollár jelenlegi áron 262,82 dollár részvényenkéntElméletileg Buffett megtehette volna 50 milliárd dollárral magasabb nem realizált nyereségmint amit valójában elért.
Screenshot
AAPL.US árfolyam alakulása. Forrás: XTB befektetési alkalmazás. A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
Természetesen ez egy hipotetikus helyzet. Befektetéskor nemcsak a hozamot, hanem a kockázatot is figyelembe kell venni. Egy ekkora részvénycsomag eladása egyáltalán nem könnyű. és egy ilyen pozíciót nem lehet úgy kezelni, mint egy normál befektető portfóliójában. Mindazonáltal elmondható, hogy Buffett részvényei lényegesen olcsóbban adták el, mint a jelenlegi értékük.
Buffett további hibái
eladás AppA lu messze nem az egyetlen döntés, ami visszatekintve nem kifizetődő volt Buffett számára. A Covid-járvány kitörése után például légitársasági részvényeket vásároltami hamarosan gyorsan eladták – és te később jelentősen megnőttek.
Hasonló forgatókönyv ismétlődött meg TSMC, amelynek részvényei az eladás után az egekbe szöktek. Kétes lépésnek tekinthető az is, készpénzfelhalmozás az elmúlt években, amikor a tőzsdék emelkedtek.
Buffett maga is nyíltan beismerte, hogy rossz befektetés a ParamountbanRégóta partnere Charlie Mungerkésőbb kijelentette, hogy megbánta, hogy soha nem döntött úgy, hogy befektet Ábécé (Google), annak ellenére, hogy szerinte egy hatalmas versenyelőnnyel rendelkező vállalatról volt szó.
Milyen tanulságok vannak a hétköznapi befektetők számára?
A szöveg célja nem Buffett kritizálása. Épp ellenkezőleg. minden idők legjobb befektetője „hibáival” arra emlékeztet minket, hogy A hibák elkövetése a befektetések normális velejárója.
Ezért, mint lakossági befektetőknek, nem szabad aggódnunk, ha túl hamar adunk el valamit, vagy éppen ellenkezőleg, nincs időnk időben vásárolni. Senki a világon... nem lehet hosszú távon megjósolni a piacok mélypontjait és csúcspontjait.
A stabil eredmények elérésének legjobb módja továbbra is az rendszeres befektetés, amely lehetővé teszi a legtöbb befektető számára, hogy fokozatosan és stresszmentesen növelje pénzeszközeinek értékét az idő múlásával.
Senki sem éri el a csúcsot, még Warren Buffett sem. De míg mások megpróbálják túljárni a piac eszén, ő másképp csinálja – Nem a tökéletességre, hanem a fegyelemre összpontosít. És ebben rejlik sikerének titka. Nem az, hogy soha nem hibázott, hanem az, hogy folytatta a befektetést.
📘 Tipp: Szeretnél ihletet meríteni Buffett megközelítéséből, és megtanulni, hogyan építhetsz fenntartható hosszú távú portfóliót?folio? Letöltés frissített e-könyv a befektetésről az XTB-től ingyenesen.
A befektetés kockázatos. Fektessen be felelősségteljesen.
