Daniel Hruška Mnozí z vás mohli v posledních dnech číst zprávy ohledně rapidního poklesu objednávek komponent (hlavně displejů) pro výrobu iPhone. O tomto faktu jsme vás informovali i my. Ihned se vyrojily spekulace, že se Apple připravuje na zavedení půlročního výrobního cyklu, tedy produkci nástupce v podobě další generace jablečného telefonu (jméno si doplňte sami). Někteří prorokové dokonce začali šířit zvěsti o začátku konce Applu. Raději se podívejme na několik čísel a pojďme zjistit, jak se věci skutečně mají.
Vše začalo na japonském serveru Nikkei. Wall Street Journal se těchto nepotvrzených informací chytl docela s vervou: „Objednávky Applu na displeje pro iPhone 5 se oproti prvnímu fiskálním kvartálu (říjen až prosinec) snížily zhruba o polovinu.“ Co v této zprávě úplně chybí a co bylo zahrnuto v informacích Nikkei, je: „Apple podle osob seznámených se současnou situací požádal Japan Display, Sharp a LG Display snížení dodávek LCD panelů zhruba na polovinu z plánovaných 65 milionů na období od ledna do března.“ Zdá se vám číslo 65 milionů absurdní? Pojďme o těchto číslech trochu přemýšlet.
Za poslední čtvrtletí, které nedávno skončilo, se odhady prodaných iPhonů pohybují někde mezi 43–63 miliony kusů. Chytřejší budeme, až když Apple vydá tiskovou zprávu. Nicméně je třeba si uvědomit, že v kromě iPhone 5 jsou v prodeji také dvě předchozí generace, tedy iPhone 4 a 4S. Střední hodnota všech prodaných kusů je rovna zhruba 49 milionů, nejoptimističtější odhady by z této sumy iPhonu 5 přiřkly rovných 40 milionů. Jelikož iPod touch páté generace využívá totožný displej, zvyšme toto číslo na 45 milionů.
Každý rok od uvedení prvního iPhonu zaznamenává Apple cyklický pokles prodeje, typicky se jedná o druhý fiskální kvartál (Q2), což je – nečekaně – právě aktuální období. Kupříkladu prodej iPodu touch klesá v těchto měsících rapidně. Poptávka po iPhone 5 je stále velká, avšak pokud Apple potřeboval v Q1 45 milionů obrazovek, logicky jich bude v Q2 stačit méně. Ale kolik? Dejme tomu 40 milionů. Jenže jestliže si Apple pro jistotu nechal objednat v Q1 více displejů, nebude nutno vyrobit plných 40 milionů. Pro zbytek zimy bude po svých dodavatelích požadovat nějakých 30–35 milionů. Samozřejmě tohle vše nevíme, jen odhadujeme. Nicméně tohle neví a nevěděl ani server Nikkei nebo jeho nejmenované zdroje.
Nic z toho ale nezabránilo WSJ spekulovat přímo na titulní stránce – to vše s osmidenním předstihem oficiálních finančních výsledků Applu, které budou vydány 23. ledna. Podle všeho by uplynulý rok měl být oním vrcholem cupertinské společnosti, jež ztratila svůj punc kvality. Přesně takto by podle podobných článku měla situace v Apple vypadat. Avšak čísla hovoří opak, když tato společnost dokázala loni během Q1 prodat 37 milionů iPhonů. Dokonce i nejnižší odhady pro letošek činily 20% nárůst oproti loňskému roku. (Při 50 milionech by se jednalo o 35 %.)
Fámy o snižování objemu dodávky komponent přinesly zajímavé statistiky ohledně konkurence. Nejdříve jsme slyšeli „dobré zprávy” z finské Nokie, která v Q1 prodala 4,4 milionů telefonů z řady Lumia. Vůbec není třeba zmiňovat, že v si tržním podílu ukrojila pouhá 2 % a své prodeje si podpořila výrazným zlevněním maloobchodních cen. Začínala totiž na 99 dolarech, což odpovídá zhruba polovině, na které začínají konkurenční telefony. Tohle jsou tedy podle Nokie dobré zprávy. Platforma Windows Phone toho má ještě hodně co ukázat, aby se podobné výsledky neopakovaly.
Server Cnet byl velmi nadšen z oznámení Samsungu o 100 milionech prodaných telefonů řady Galaxy S. Tyto telefony jsou tak žádané, že „Prodeje vlajkové lodi Galaxy S3 dosáhly 30 milionů kusů za 5 měsíců, 40 milionů za 7 měsíců, a to s průměrným denním prodejem 190 000 kusů.“ Krásná čísla, musíte si myslet. Ale pozor, jde s nimi udělat ještě něco hezčího – dáme je do kontextu uplynulého kvartálu. Apple v něm prodá tolik iPhonů 5, kolik dokázal Samsung prodat Galaxy S3 za 7 měsíců! „Experti“ už začínají Applu přisuzovat problémy, aniž by ještě viděli konkrétní čísla.
Samsung samozřejmě nabízí ke koupi také předchozí model Galaxy S2. Podle Cnet se s prodanými 40 miliony kusy za 20 měsíců jedná o sázku na jistotu. Čili to máme 2 miliony za měsíc pro tento model společně se 17 miliony Galaxy S3, které Samsung podle svých informací prodal za Q4. Dále, srovnáme-li pouze poslední dvě generace v Q1, Apple prodal nějakých 35–45 milionů iPhonů, Samsung okolo 23 milionů. Je sice pravda, že kdybychom započítali všechny telefony Samsungu, výrazně by Apple překonal. Jenže pokud se podíváme na zisk, tam bude i nadále Apple jasně válcovat Samsung i ostatní konkurenty. A to jsou ta důležitá čísla.
Ano, prodeje iPhonu 5 klesají a budou postupně klesat, protože první nákupní vlna již pominula a Vánoce jsou také za námi. Teď nezbývá, než si počkat na příští týden, kdy nám Apple předloží skutečné a přesné údaje. Jak bývá z posledních let zvykem, můžeme očekávat rekordní prodeje i zisky.
Já si myslím, že to je naprosto průhledný a zřejmý způsob, jak shodit cenu akcií applu těsně před ohlášením rekordních výsledků, po kterých akcie poletí nahoru. Kdo teď nakoupí za $500, za měsíc prodá za $600.
Přesně tak je to jen hra jak srazit cenu aby se někdo mohl napakovat (zajímalo by mě kolik akcií Applu vlastní majitelé WSJ ) aby sme se eště nedivili s čím nás apple překvapí :-)
Je to tak, cela spekulace neni o nicem jinem a je to zaramerne snizeni ceny akcii tesne pred vyhlasenim dalsich rekordnich vydelku. A na 600 budou do konce ledna :-)
to jsem si oddáchl…Málem jsem z toho nespal …
Super článek, potřeboval jsem si něco takovýho přečíst po těch šílených poplašných zprávách všude po internetu.
Perfektně napsané! Díky za ty čísla a statistiky.. ;)
Super článok, konečne niekto napísal ako to je. Mám už dosť tých „jasnovidcov“ čo neustále predpovedajú pád Applu a vzrušujú sa aj nad tým, že Nexusov sa za mesiac predalo milión, aj keď Apple predal za tri dni tri krát toľko iPadov…
Zajímavé že si s tím dal někdo tu práci. Apple je prostě v pozici kdy se neví co bude bez Jobse a moc se mu nevěří že to zvládnou. Navíc je tu i skupina nepřejícich a Apple se s tím bude muset poprat. Nezávidím Cookovi. Zatím to jakž takž zvládají. Něco by to chťelo na zavření huby. A ten plátek s nepravdivýma informacema(pokud se to prokáže) bych některých solidnějších novynách pěkně protřepal bejt Cookem.
Zdá se mi že jste nepostřehli drobný detail a to ten že smlouvy se uzavírají na základě nemjakého očekávání a samozřejmě že i v Applu si neuvědomili až v prosinci že další vánoce nejsou v březnu a s útlumem poptávky počítali. Takže snižování objednávek znamená že oproti předpokladům se trh vyvíjí jinak než si v Applu představovali. Ale samozřejmě jinak redaktoři plátku WSJ jsou totální amatéři a proto je to potřeba řádně vysvětlit
Samozřejmě, bez informací nejde hodnotit, jen spekulovat, ale tak, jak Vy konstatujete, že někdo nevěděl a i tak udělal závěr, tak ho děláte taky. Já bych mohl spekulovat podobně. Proč Apple objednal, dle Vás „pro jistotu“ tak moc součástek? To měli tak velká očekávání a neuměli to odhadnout dle interních statistik? 50% rozdíl je hodně. Apple netušil, že další Q nebude tak dobrý, jsou snad na trhu nováčkem a netuší, jaká je křivka prodejů? To zjistili až po konci Q, ve kterém byl IP5 uveden + v něm jsou vánoce, že další Q bude horší? Ty informace, které teď jdou světem nejsou dle mého o tom, jaké výsledky můžeme čekat teď, ty budou dobré, ale o tom, co bude, tedy např. horší prodeje v horším Q, než předešlé prodeje v podobných podmínkach, nebo nový IP, nebo cokoliv jiného „neočekávaného“.
Ale jak jsem psal, jen spekuluju.
Faktem je, že se vždy platí sa dodaný díl (displej, atp. ) ale i za výrobní kapacitu, kterou dodavatel drží. Ta se rozpočítává do ceny dílu -> menší objem = dražší díly, pokud odběr poklesne hodně níž, než je objednaná výrobní kapacita. Je to jednoduchý, výrobní linky pro určitý počet dílů je třeba zaplatit. Nikdo soudný neplánuje tak, aby mu zbývaly výrobní kapacity v desítkách procent.
ASP(Average Selling Price) smartphonů Nokie byla $204 v Q3/2012 a $240 v Q4/2012. Takže v posledním kvartále ramaticky vzrostla. Tato čísla Nokia zveřejnila. Mezi smartphony přitom počítala Lumie s WP a Symbiany (které mají ASP kolem té v článku uvedené stovky dolarů).