Jiří Filip Komerční sdělení: Obliba ETF fondů v posledních letech výrazně roste. Přispívá k tomu jejich jednoduchost, nízké průběžné náklady i skutečnost, že jedinou investicí lze získat podíl v mnoha různých společnostech. Američtí investoři mohou vybírat z rozsáhlé nabídky již řadu let. V Evropě je kvůli regulatorním podmínkám výběr užší, postupně se však rozšiřuje. Jednou z novinek dostupných prostřednictvím XTB je ETF s tickerem VGLA.
Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS ETF umožňuje investovat prakticky do celého světového akciového trhu najednou. Portfolio fondu tvoří přibližně 10 000 společností z vyspělých i rozvíjejících se zemí. Vedle největších globálních podniků obsahuje také akcie středních a menších firem.
Tisíce světových společností v jednom fondu
ETF s označením VGLA.DE se obchoduje na německé burze Xetra. Jde o evropskou variantu známého amerického fondu Vanguard Total World Stock ETF s tickerem VT, který si evropští retailoví investoři kvůli platné regulaci nemohou přímo koupit.
VGLA sleduje index FTSE Global All Cap. Ten zahrnuje společnosti s velkou, střední i malou tržní kapitalizací z celého světa a podle své metodiky pokrývá zhruba 98 až 99 % investovatelné globální akciové kapitalizace.
Jedním nákupem tak investor získává zastoupení v tisících firem z různých regionů a odvětví. Nejde pouze o největší americké technologické společnosti. Součástí portfolia jsou také podniky z Evropy a Japonska, firmy z rozvíjejících se ekonomik i menší společnosti.
Fond využívá akumulační způsob nakládání s dividendami. Příjmy z dividend tedy investorovi nevyplácí, ale průběžně je reinvestuje. Díky tomu není nutné provádět další nákupy ručně a výnosy mohou zůstávat součástí dlouhodobě budovaného portfolia.
Roční poplatek činí jen 0,07 %
Významnou výhodou VGLA je nízká nákladovost. Celkový roční poplatek dosahuje 0,07 %, což jej řadí mezi levnější globálně zaměřené akciové ETF.
Dostupná je také cena samotného podílu, která se pohybuje přibližně okolo 4 eur. Fond tak může být praktický pro investory, kteří chtějí nakupovat celé kusy bez využívání frakčního investování a zároveň nechtějí při každém nákupu vkládat vysokou částku.
Zdroj: webová stránka XTB
Nižší nominální cena jednoho podílu však neznamená nižší investiční riziko. VGLA je akciový fond, jehož hodnota může v závislosti na vývoji světových burz výrazně růst i klesat.
VGLA versus VWCE: Rozdíl není tak velký, jak se zdá
Jedním z nejznámějších celosvětových ETF mezi evropskými investory je Vanguard FTSE All-World UCITS ETF s tickerem VWCE. V porovnání s VGLA obsahuje podstatně méně titulů. Zatímco ve VWCE najdeme přibližně 4 000 společností, VGLA jich drží okolo 10 000.
Samotný počet firem ale nevypovídá o celém rozdílu. VWCE pokrývá přibližně 90 % světové akciové kapitalizace. Další tisíce menších společností zastoupených ve VGLA mají kvůli své velikosti v portfoliu relativně nízkou váhu.
Složení i výkonnost obou fondů proto mohou být v praxi velmi podobné. Porovnání amerického fondu VT, který lze považovat za protějšek VGLA, s VWCE ukazuje za posledních deset let téměř shodný vývoj. Výkonnostní rozdíly se pohybovaly jen v desetinách procentního bodu.
Vývoj fondu budou nejvíce ovlivňovat největší firmy
Překryv portfolií je patrný také při pohledu na jejich největší pozice. Deset největších společností představuje u VGLA přibližně 21 % celého fondu. V případě VWCE jde zhruba o 23 %.
Na předních místech figurují společnosti jako Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Broadcom nebo TSMC. Přestože jsou ve VGLA zastoupeny tisíce dalších firem, právě vývoj těch největších bude mít na celkový výsledek fondu značný dopad.
Důvodem je způsob vážení podle tržní kapitalizace, který využívá většina širokých světových indexů. Čím vyšší má společnost tržní hodnotu, tím větší část portfolia zaujímá. Přidání tisíců malých firem proto nemusí zásadně změnit celkové chování ani výnosový profil fondu.
ETF VGLA rozšiřuje možnosti investorů, kteří chtějí prostřednictvím jednoho produktu získat široké zastoupení na globálních akciových trzích. Nabízí velmi nízký průběžný poplatek, pokrytí velkých i menších společností a nízkou cenu jednotlivého podílu.
Ani takto rozsáhlé rozložení investice však nezaručuje zisk. Hodnota světových akcií může v některých obdobích výrazně klesnout a s ní také cena fondu. Široká diverzifikace pomáhá rozložit riziko mezi velké množství společností, nedokáže ale odstranit riziko poklesu celého trhu.
Chcete se podrobněji seznámit se složením VGLA, jeho srovnáním s populárním VWCE a možnostmi využití v dlouhodobém portfoliu? Podívejte se na podrobné video od XTB na YouTube. Pokud vás fond zaujme, můžete do něj investovat bez poplatků přes platformu XTB.
Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
