Jiří Filip Tisková zpráva: V posledních týdnech zažívají finanční trhy dramatické pohyby, které se netýkají jen akcií nebo kryptoměn, ale také komodit. Změny na trzích s kávou, kakaem a zemním plynem ovlivňují nejen globální ekonomiku, ale i každodenní život spotřebitelů. Pojďme se podívat na to, co stojí za prudkým nárůstem cen těchto tří klíčových komodit a jaký je jejich očekávaný vývoj do budoucna.
Káva: Klimatická krize tlačí ceny vzhůru
Káva, jedna z nejvíce obchodovaných zemědělských komodit, čelí v posledních měsících výrazným cenovým výkyvům. Jaké faktory za tím stojí?
- Nepříznivé počasí
Největší producent kávy Arabica, Brazílie, aktuálně zažívá jedno z nejhorších období sucha v historii. Suché podmínky devastují kávovníky a výrazně snižují úrodu. Podobně trpí i Vietnam, hlavní producent odrůdy Robusta, kde extrémní klimatické podmínky vedou k historickým maximům cen této odrůdy. - Historicky nízké zásoby
Zásoby kávy dosáhly nejnižší úrovně za posledních 30 let, což způsobuje tlak na růst cen. Kombinace snížené produkce a nejistoty ohledně budoucích sklizní jen dále prohlubuje tento problém. - Rostoucí výrobní náklady
Zvýšení cen hnojiv, pohonných hmot a práce má za následek vyšší náklady na produkci. Tyto faktory společně tlačí cenu kávy na globálních trzích o 25 % výše během jediného měsíce.
Zdroj: xStation
Co můžeme čekat v blízké budoucnosti?
Pokračující sucha v Brazílii i Vietnamu pravděpodobně udrží tlak na růst cen kávy, protože nízká úroda nedokáže pokrýt poptávku. Pokud však dojde ke zlepšení počasí, můžeme být svědky zpomalení růstu cen nebo jejich stabilizace. Momentálně je ale pravděpodobnější, že růst cen bude ještě nějakou dobu pokračovat, zvláště pokud zásoby zůstanou omezené.
Kakao: Rostoucí deficit a vliv El Niño
Ceny kakaa se od začátku měsíce zvedly o více než 20 %, což z něj činí jednu z nejvýraznějších komodit roku. Důvodů pro tento nárůst je hned několik:
- Slabá úroda v klíčových regionech
Ghana a Pobřeží slonoviny, které produkují téměř dvě třetiny světové nabídky kakaa, čelí mimořádně špatné sklizni. Extrémní počasí způsobené klimatickým jevem El Niño v kombinaci s nedostatečnými investicemi do zemědělství vedlo ke zhoršení zdraví kakaovníků, které jsou náchylnější k nemocem. - Dlouhodobý deficit na trhu
Světový trh s kakaem je již třetím rokem v deficitu. To znamená, že poptávka po kakau výrazně převyšuje jeho nabídku. Tento stav vytváří dlouhodobý tlak na růst cen, což má dopad nejen na výrobce čokolády, ale i na konečné spotřebitele. - Nárůst cen a jejich dopad
Rostoucí cena kakaa zvyšuje náklady na výrobu čokolády a dalších produktů, což se postupně promítá i do cen v obchodech. Spotřebitelé tak mohou očekávat zdražení sladkostí, které obsahují kakao.
Zdroj: xStation
Co můžeme čekat v blízké budoucnosti?
Vzhledem k pokračujícímu deficitu na trhu je pravděpodobné, že ceny kakaa budou v krátkodobém horizontu dále růst. Očekává se, že jakákoliv investice do zlepšení zemědělských postupů v Ghaně a Pobřeží slonoviny přinese výsledky až ve střednědobém až dlouhodobém horizontu. Na trhu tak zatím převládá nedostatek kakaa, což bude udržovat ceny na vysoké úrovni. Nicméně i v tomto případě je možné, že by náhlé zlepšení počasí a zvýšení investic do zemědělství mohlo vést ke stabilizaci nebo poklesu cen.
Zemní plyn: Poptávku zvyšuje chladné počasí
Cena zemního plynu za poslední týdny stoupla o téměř 30 % a dosahuje nejvyšších hodnot za poslední rok. Co stojí za tímto nárůstem?
- Chladné počasí v USA
Ve Spojených státech, především na východním pobřeží, se očekávají výrazně nižší teploty, než je v tomto období běžné. Podle meteorologických map pokryje chladné počasí velkou část území, což nutí domácnosti i firmy zvyšovat spotřebu energie na vytápění.
Zdroj: NOAA
- Vyšší poptávka po vytápění
Chladné počasí vede k rychlejšímu vyčerpávání zásobníků zemního plynu. Tento stav zvyšuje poptávku a tlačí ceny plynu na globálních trzích nahoru. - Dlouhodobé výzvy trhu
Kromě počasí přispívají ke zvýšení cen i geopolitické a ekonomické faktory, které ovlivňují distribuci zemního plynu. Rostoucí poptávka po LNG (zkapalněném zemním plynu) a omezení dodávek z určitých regionů dále zvyšují tlak na trh.
Zdroj: xStation
Co můžeme čekat v blízké budoucnosti?
Ceny zemního plynu budou pravděpodobně pokračovat v růstu, pokud chladné počasí vydrží déle, než je obvyklé. Vývoj však mohou rychle změnit neočekávané faktory, jako je vyšší produkce nebo zlepšení teplot, což by mohlo cenu stabilizovat nebo dokonce snížit. Nicméně v blízké budoucnosti pravděpodobně přetrvá vysoká volatilita, což nabízí příležitosti především krátkodobým obchodníkům.
Závěr
Trhy s kávou, kakaem a zemním plynem v současné době nabízejí jedinečné obchodní příležitosti pro investory a tradery, kteří se nebojí obchodování v dynamickém prostředí. Do budoucna bude klíčové sledovat aktuální fundamentální i technické ukazatele a přizpůsobovat své strategie na základě nových dat. Volatilita, která tyto trhy charakterizuje, nabízí příležitosti, ale také zdůrazňuje důležitost řízení rizik. Ačkoliv se tak některé cenové trendy mohou nyní jevit jako velmi jasné, komoditní trhy jsou často nevyzpytatelné a je třeba být vždy obezřetný.
Ať už se rozhodnete pro dlouhodobé investice, nebo krátkodobé obchody, je důležité být informován a flexibilní. Tyto trhy představují nejen výzvy, ale také možnost realizace zajímavých zisků – pro ty, kteří dokážou správně číst signály trhu a rychle reagovat.
Pokud se chcete dozvědět více o pohybech na trzích těchto a desítek dalších komodit, nebo plánujete využít příležitosti, které tyto trhy nabízejí, navštivte web https://www.xtb.com/cz.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.
